Descripción:

Modelaje Financiero en Excel es un curso completo para profesionales con interés en a implementación de modelos de cuantificación de negocios basados en hojas de cálculo Excel.
Este curso presenta principios y metodologías para el diseño y desarrollo de modelos financieros haciendo énfasis en funciones y herramientas de Excel para la solución de problemas cuantitativos.
A partir de ejemplos prácticos de modelos se hace énfasis en la estructura, formulación, organización de los modelos como también en los supuestos implícitos en la formulación.

Objetivos de Aprendisaje:

• Estructura: Mapa conceptual y módulos en un modelo financiero.
• Tipos:
  Modelos financieros simples (Balance General y Estado de Resultados)
  Modelos financieros robustos (Balance General, Estado de Resultados y Flujos de Caja). Interrelación de los estados financieros.
• Características de los modelos:
  Razonabilidad de las proyecciones a través de indicadores financieros.
  Claves para la flexibilidad en la formulación.
  Proyección y supuestos aplicables en los principales rubros Ingresos, Costos y Gastos, CAPEX, Deuda (flexible e inflexible) e Impuestos.
  Aplicación de matrices en proyección de activos y deuda.
  Tipos de cierre de caja: Caja mínima y cierre por deuda (Cash Sweep), cierre por caja y deuda, cierre por dividendos y deuda.
  Ideas para la construcción de modelos reales, simples y entendibles.
  Claves para el look and feel del modelo

Metodología:

Resolución de casos prácticos donde se combina la teoría y las mejores prácticas para la construcción de modelos.

Caso 1: Modelo resumido de proyecciones.

Estructura, supuestos y proyecciones.

Proyecciones de ventas, capital de trabajo.

Proyección de inversiones en activos fijos (CAPEX) como función de las ventas.

Cierre por Deuda (deuda flexible).

Referencias circulares, lógica e implicaciones.

Cierre por Caja.

Proyección Deuda: Deuda inflexible, Estructura de Capital Objetivo (deuda flexible).

Usos de tablas de datos y escenarios en Excel.

Análisis de sensibilidad.

Caso 2: Modelo detallado de proyecciones.

Estructura, supuestos y proyecciones.

Interrelación de los estados financieros (Balance Genera, Pérdidas y Ganancias y flujo de caja).

Programación de inversiones en activos fijos (CAPEX) como input del modelo.  Activos actuales vs. Activos nuevos.

Proyección de deuda según términos financieros (Deuda inflexible).

Definición de caja mínima y cierre por caja.

Verificación de proyecciones.

Instancias de análisis de los resultados. Modelos determinísticos, análisis de sensibilidad, análisis de escenarios y simulación de Montecarlo.